HIZ DIRENÇ

Hız direnç çizgileri aynı zamanda 1/3 - 2/3 çizgileri olarak da bilinir ve fiyat grafiğini üç eşit parçaya böler. Hem çizilmeleri hem de yorumlamaları Fibonacci Fan Çizgilerine (bakınız Fibonacci Çalışmaları ) çok benzer.

Yorumlanması

Hız direnç çizgileri destek seviyelerini belirlemek için kullanılır. Örneğin; eğer bir hisse senedi yükseliş trendinde ise, o hisse senedinin fiyatı genellikle 2/3 çizgisinin üstünde kalır. Eğer fiyatlar 2/3 çizgisinin altına inerse, yeni bir çıkış güç toplayacağı bir sonraki destek noktası 1/3 çizgisidir.





Başlangıç trend çizgisi, en düşük nokta olan "A" noktasından başlayarak, en yüksek nokta olan "B" noktasına çizilir. Fiyatların ilk yükseliş esnasında hep 2/3 çizgisi üstünde kalmaya çalıştığını görebiliriz. 2/3 çizgisi kırıldığı zaman ( "C" noktasında ) fiyatlar çok hızlı bir şekilde 1/3 çizgisine ( "D" noktası ) geriler ve burada destek bulur.

Hesaplanması

Hız direnç çizgilerini çizmek için:

Ana dip ve tepe noktaları arasına bir çizgi çizin.
Ana tepe noktasının oluştuğu günde, aşağı doğru bir dik çizgi çizin. Bu dik çizgiyi üçe bölün.
Ana dipten 1/3 ve 2/3 dik cizgisi ile kesişecek şekilde çizgiler çizin
Devamını okuyun...>>

HAREKETLİ ORTALAMA

Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Bir hareketli ortalama hesabı yapıldığı zaman, hisse senedinin verilen zaman dilimindeki ortalama değerinin matematiksel analizi yapılmış olur. Hisse fiyatları değiştikçe, ortalama fiyatlar da aşağı veya yukarı doğru hareket eder.

Hareketli ortalamaların en çok bilinen beş çeşidi vardır : basit (simple)( aritmetik olarak da bilinir), Üssel (exponential), üçgensel (triangular), değişken( variable) ve ağırlıklı ( weighted). Hareketli ortalamalar hisse senedi açılış, en yüksek, en düşük, kapanış, işlem hacmi veya başka bir değer alınarak hesaplanabilir. Bir hareketli ortalamanın hareketli ortalamasını almak da kullanılan bir yöntemdir.

Hareketli ortalamalar benzer yöntemlerle hesaplanırlar. Yukarıda adı verilen hareketli ortalama çeşitlerinin birbirinden farkı, belirli günlere farklı ağırlık verilerek hesaplanmalarıdır.

Basit Hareketli Ortalama : BHO = Kapanış Fiyatı / n

n = ortalamanın hesaplandığı gün sayısı

Üssel Hareketli Ortalama : Üssel hareketli ortalamanın hesaplanması çok daha karmaşıktır. Farzedelim ki belirli bir dönem için düne kadar olan Üssel Hareketli Ortalama bulunmuş olsun. Bugünkü oluşan fiyatın belirlenen bir yüzdesi eğer dünkü Üssel Hareketli Ortalamaya eklenirse bugünkü Üssel Hareketli Ortalama bulunmuş olur. Formülü ise aşağıdaki şekildedir.

Üssel Hareketli Ortalama = Bugünkü kapanış * 0.09 + Dünkü Üssel Hareketli Ortalama * Yüzde oranı.

Formüldeki yüzde oranı, hareketli ortalamanın hesaplanması için seçilen zaman dilimine göre değişir.

Formülü: Yuzde oran = 2 / (Gün sayısı+1)

Mesela, eğer 21 günlük üssel hareketli ortalama hesaplanacaksa: 2 / ( 21 +1 ) = 0,09

Eğer 35 günlük hareketli ortalama hesaplanacaksa: 2 / ( 35 + 1 ) = 0,055

Üssel Hareketli Ortalama hesaplanırken, verilerin ilk başladığı günden itibaren hesaplama yapılacağı için, eğer 21 günlük üssel ortalamayı bulmak istiyorsak önce 21 günlük Basit Hareketli Ortalama hesaplanır. Daha sonra da yukarıdaki formül uygulanır

Örnek:

Diyelim ki; ilk 21 gün için Basit Hareketli Ortalama 1450 TL bulundu. 22'nci gün kapanıs fiyatı 1500 TL oldu. Bunun Üssel Hareketli Ortalaması şöyle hesaplanır:

Üssel Hareketli Ortalama = ( 0.09 * 1500)+( 0.91 * 1450 ) = 1454.5 TL

Teknik analiz programlarının çoğunda, üssel hareketli ortalama hazır indikatörler arasındadır. Metastock bunlardandır.

Üçgensel hareketli ortalama: Belirlenen gün sayısının orta kısmına düşen günlere daha fazla ağırlık vererek hesaplanan bir hareketli ortalamadır. Örneğin 12 günlük üçgen hareketli ortalama hesaplanacaksa, ortaya düşen 4,5,6 ve 7'nci günlere daha fazla ağırlık verilir. Burada son gunlere fazla ağırlık verilmesi sözkonusudur

Ağırlıklı Hareketli Ortalama: Belirlenen dönem içinde son günlere daha fazla ağırlık verilerek hesaplanır.

Değişken Hareketli Ortalama: Yine üssel bir hareketli ortalamadır. Yukaruda anlatılan Üssel Hareketli Ortalamadan tek farkı özellikle fiyatların belli bir yerde sıkışmaları durumunda, diğer hareketli ortalamaların vereceği yanlış sinyalleri dikkate alarak daha hassas bir sonuç vermesidir. Bu tür hareketli ortalama, trend yönünün değişeceği sinyalini, diğer hareketli ortalamalara göre daha erken verir. Hesaplanması ise asağıdaki şekildedir.

Değişken Hareketli Ortalama (DHO) = ( YO * DO * Kapanış ) + ( 1 - YO * Dünkü DHO )
YO: Yüzde Oranı ( Üssel Hareketli Ortamalar hesabındaki ile aynı )
DO: Dalgalanma Oranı ( Fiyatların dalgalanma Oranı)

Yorumlaması

Hareketli ortalama yorumlamasının en bilineni, hisse senedinin kapanış fiyatları ile hesaplanan hareketli ortalamasını, hissenin kapanış fiyatı ile karşılaştırmaktır. Hisse kapanış fiyatı ortalamanın altına düştüğünde SAT, üstüne çıktığında AL sinyali olarak düşünmektir. Bu analiz yöntemi ile, en dip fiyatlarda alım, en yüksek fiyatlarda satım yapamazsınız ancak belirli bir trend süresince, en dip seviyeden başlayarak en tepe noktaya kadar, kısa vadeli al sat ile hissede sürekli işlem yapabilirsiniz.

Hareketli ortalamanın hesaplanmasında baz alıncak periyod en önemli konudur. Bir hisse senedini belirli bir süre izleyerek, daima kazandıran bir hareketli ortalama periyodu bulabilirsiniz. En çok kullanılan hareketli ortalama, 39 haftalık ( yani 200 günlük) olandır. Bu ortalama size uzun vadede, ana piyasa hareketleri için çok iyi fikir verir. Aşağıdaki tabloda, referans olarak kullanabileceğiniz zaman aralıkları listelenmiştir.



Vade - Hareketli Ortalama Zamanı
Çok kısa vade: 5-13 gün
Kısa vade :14-25 gün
Orta vade :26-49 gün
Orta-uzun vade: 50-100 gün
Uzun vade :100-200 gün


Örnek:


( Kısa vade ve Uzun vade)



Bu grafikteki 21 günlük ortalama, yatırımcıların 21 günlük beklentilerini temsil ediyor. Eğer hisse fiyatı bu ortalamanın üzerindeyse, bugünkü yatırımcı beklentileri 21 günlük ortalama beklentilerden daha fazla ve kağıt üzerindeki boğa piyasası eğilimi gittikçe artıyor demektir. Tersi durumda ise, bugünün fiyatları ortalamanın altında olduğundan, mevcut beklentilerin 21 günlük ortalama beklentilerin altına düştüğü anlamı çıkar.

Hareketli ortalamaların klasik yorumu fiyat değişikliklerini izlemek indikatörü olarak kullanılmasıdır. Çünkü, yatırımcılar tipik hareketi, hisse fiyatları hareketli ortalamanın üzerine çıktığı zaman almak, altına düştüğü zaman satmak yönündedir.

Aşağıdaki grafikte, 200 günlük üssel hareketli ortalama baz alınarak, fiyatın ortalamayı yukarı doğru kestiği yerlere "AL" okları ve fiyat ortalamanın altına düştüğü zaman "SAT" okları konulmuştur.



Orta ve uzun vadede, hareketli ortalamaları kullanmanın bir başka pratik yöntemi de, haftalık grafikte, 21 haftalık hareketli ortalamaya göre pozisyon almaktır. Aşağıdaki grafite görüleceği gibi, eğer son üç yıldır, sadece haftalık grafikte 21 haftalık hareketli ortalamaya göre işlem yapılmış olsaydı, grafiktaki enstrüman çok iyi kazandırmış olabilirdi.. Grafik üzerinde verilen fiyatlar, sinyalden sonraki en yüksek alış, en düşük satış fiyatlarıdır. Yani en kötü olasılıkta bile, en az bu alış-satış fiyatları uygulanabilirdi


Devamını okuyun...>>

Destek ve Direnç

Fiyatların bir "ayı" ( satıcı ) ve bir "boğa" ( alıcı ) arasında, kafa kafaya geçen bir savaşın sonunda oluştuğunu düşünebiliriz. Fiyatlar, bu savaşı kim kazandıysa, o yöne hareket ederler.

Bu benzetmenin ışığı altında, Coca Cola'nın aşağıdaki fiyat grafiğini inceleyin. Ele alınan periyodda, fiyatlar 40$ seviyesine her düştüğünde boğaların (alıcılar) kontrolü ele aldıklarına ve daha fazla düşüşü engellediklerine dikkat edin. Bunun anlamı şudur: 40$ fiyat seviyesi, alıcıların Coca Cola'yı almak istedikleri fiyattır ( aynı zamanda satıcılar da, 40$'ın daha altında satış yapmak istememektedirler.) Bu tip bir fiyat hareketi "destek" olarak adlandırılır, çünkü alıcılar 40$ da, fiyatı desteklemektedirler



Benzer şekilde, satıcıların kontrolü ele geçirdiği ve fiyatların daha yukarı gitmesini önledikleri "direnç" seviyeleri vardır. 42$ seviyesinde satıcılar alıcıları devreden çıkartıp, daha baskın oluyor ve fiyatların yükselmesini engelliyorlar.

Fiyatlar, boğa ve ayının hemfikir olduğu alışveriş seviyeleridir. Bu her iki tarafın konsensusu ile oluşur. Genel olarak boğalar fiyatların yükseleceğini düşünürken, ayılar düşeceğine inanırlar.

Destek seviyeleri, yatırımcıların büyük bir çoğunluğunun fiyatların yukarı gideceğine inandığı seviyelerken, direnç seviyelerinde, yatırımcıların büyük çoğunluğu fiyatların düşeceğini düşünmektedirler. Yatırımcıların beklentileri zaman içinde değişir. Uzunca bir dönem yatırımcılar, Dow Industrials'ın 1000 seviyesini aşacağına inanmamıştı ( aşağıdaki şekilde görülen güçlü 1000 direnci ). Bundan bir kaç yıl sonra ise, aynı yatırımcılar 2500 endekste alım satım yapıyorlardı.



Yatırımcılar, beklentileri değiştiğinde ani hareketler yaparlar. Aşağıdaki grafikte 20$ direnç seviyesi aşıldığında, ne kadar kararlı alım yaptıkları görülüyor. Ayrıca, bu kırılma noktası, oldukça belirgin bir işlem hacmi artışı ile de destekleniyor.



Direnç - destek seviyelerinin oluşması, fiyat grafiğinde en rahat izlenebilen ve tekrarlanan olaydır. Direnç-destek seviyelerinin kırılması, yatırımcıların beklentilerinin temelden değişmesi (mesela, karlılık, yönetim, rekabet koşullarının değişmesi) veya kendiliğinden oluşan gelecek tahminleri ( yatırımcılar yükselişi görünce, almaya başlar, genel herekete uyarlar ) ile tetiklenir. Fiyatların yeni seviyelere taşınması için, oluşan yeni beklentiler bazen yeterli olmayabilir. Böyle bir durumda karşımıza, yükselişe bir türlü ikna olmayan, tereddüt eden bir hareket tarzı çıkabilir. Bu davranış şekline "Yatırımcının Tereddüdü" diyebiliriz...

Direnç - destek seviyelerinin geçilmesinden sonra, işlem yapanlar yeni fiyatları sorgulamaya başlarlar. Mesela, direncin kırılmasından sonra, alıcılar ve satıcılar yeni fiyatların ne kadar gerçekçi olduğu konusunda tereddüte düşüp, satışa geçebilirler. "Yatırımcı tereddüdü" diye adlandırabileceğimiz bu durum nedeniyle fiyatlar, tekrar kırılan direnç ya da destek seviyesine geri döner.



Bu tereddüt dönemini takip eden fiyat hareketi çok önemlidir. İki şey olabilir; ya fiyatların geldiği seviye ile ilgili beklenti konsensusu bozulur ve fiyatlar tekrar eski seviyelerine döner, ya da yatırımcılar yeni fiyatları benimser ve kırılan yöndeki hareket devam eder. Eğer, yatırımcı tereddüdünden sonra, daha yüksek yeni fiyatlar oluşacağı beklentisi konusundaki konsensus bozulursa, klasik " Boğa Tuzağı " ( yanlış kırılma sinyali ) oluşumunu görürüz



Benzer durum bir "Ayı Tuzağı " da yaratabilir. Fiyatlar uzun süreli destek seviyesinin altına iner ve bu ayıların satışa geçmesi için yeterli bir sebep olur ( hatta açığa satışçıların ). Sonra tekrar destek seviyesinin üstüne çıkılır ve ayılar ellerindeki hisse senetlerini düşük fiyatla kaptırmış olmakla kalırlar



Kırılmaların gerçek beklentilere dayanıp dayanmadığını anlamanın en iyi yolu, destek ve dirençler kırılırken oluşan işlem hacmini takip etmektir. Eğer direnç/destek seviyeleri, yüksek hacimle kırılıyorsa ve yatırımcı tededdüdü oluşurken hacim azalıyorsa, bu yeni beklentilerin güçlülüğünü gösterir ( tereddüt edenlerin de azlığını ).

Tersi durumda, eğer direnç/destek seviyeleri düşük hacimle kırılıyor ve yatırımcı tereddüdü sırasında işlem hacmi artıyorsa, o zaman beklentilerin çok az değiştiğini düşünmek ve eski fiyatlara geri dönüleceğini beklemek gerekir.

Başarıyla kırılan direnç seviyeleri, artık yeni destek seviyeleridir. Direnç destek haline gelir. Benzer durumda, bir destek seviyesi kırıldığında, artık direnç olarak çalışmaya başlar.



Bu bölümde anlatılan direnç/destek konusunun önemli noktaları aşağıda özetlenmiştir.


Fiyat, alıcıların ( boğalar ) ve satıcıların ( ayılar ) anlaşması ile oluşur.
Fiyatlardaki değişimler, yatırımcıların gelecekle ilgili beklentilerinin yansımasıdır.
Destek seviyeleri, fiyatların daha aşağıya gitmeyeceği konusunda konsensus oluşan seviyelerdir. Alıcılar artık satıcılardan daha fazla ve daha kararlıdır.
Direnç seviyeleri, fiyatların daha yukarı gitmeyeceği konusunda konsensus oluşan seviyelerdir. Satıcılar artık, alıcılardan daha fazla ve daha kararlıdır.
Destek - direnç seviyelerinin aşılması, yatırımcı beklentilerinin arz/talep yönünde oluşan değiştiğini gösterir.
İşlem hacmi, beklenti değişikliklerinin gerçek gücünü gösteren en önemli kriterdir.
Yatırımcı tereddüdü, direnç - destek seviyelerinin aşılmasından sonra sık sık görülen ve fiyatların düzeltme yapmasına sebep olan piyasa hareketleridir.
Devamını okuyun...>>

CCI (COMMODITY CHANNEL INDEX)

Mal piyasaları için Donald Lambert tarafından geliştirilmiş olan CCI, hesaplanışındaki özellikler nedeniyle rahatlıkla hisse senedi piyasasına da uyarlanabilir. CCI için Lambert, 5 ile 25 günlük periyodların kullanılmasını önermektedir. Bir çok analist bu göstergeyi aşırı alım / aşırı satım bölgelerini gösteren osilatör olarak kullanır. Yatay gelişen trendlere çok daha iyi uyum sağlamaktadır. Kısa vadedeki trend değişikliklerini izleyen CCI, çok hareketli olup, küçük fiyat değişiklikleri bile göstergenin +100 veya -100 le sınırlanmış eksenlerinin dışına çıkmasına sebep olur. Göstergenin bu eksenleri tekrar aksi yönde kesmesi, trend değişikliğine işaret eder. Orta vadeli trend tespitinde, haftalık grafikler kullanılması daha uygundur.

CCI hesaplanırken hisse senedi fiyatının kendi istatistiksel ortalamasından aşağı veya yukarı ne kadar saptığı bulunur. CCI +100 ile -100 arasında bir değer alır. +100'ün üzerinde olması demek, kağıdın fiyatının anormal derecede yükselmiş olması, -100'un altında olması ise anormal derecede düşmüş olması demektir ( aşırı alım ve aşırı satım ).

CCI'nin hesaplanması biraz karışıktır:

FORMÜLÜ;

=(Ortalama fiyat - ortalama fiyatın hareketli ortalaması) / (Sapma ortalaması x 0,015)

Burada;

Ortalama fiyat: Günün en yükseği, en düşüğü ve kapanışının toplanıp, üçe bölünmesi ile elde edilir.
Sapma Ortlaması: Ortalama fiyat ile hareketli ortalamaların sapmasıdır.


Yorumlanması

CCI'ın yorumlanmasında iki metod vardır.

Uyumsuzluklar: CCI'ın yorumlanmasında en çok kullanılan metod, fiyatlarla göstergenin uyumsuzluğunu izlemektir. Fiyatlar yeni bir zirve yaparken, CCI bir önceki tepe noktasını geçemiyor ve yeni bir zirve yapmıyorsa, bu hisse senedi fiyatlarında bir düzeltme olacağının işaretidir.

Aşırı alım/aşırı satım göstergesi olarak : CCI Genellikle +100, -100 arasında salınır. Bu aralığın dışına taştığı zaman, aşırı alım / aşırı satım durumu var demektir. CCI +100 den büyükken alım yapılmamalıdır.



Devamını okuyun...>>

AROON

Aroon İndikatörü Tushar Chande tarafından geliştirilmiştir. Aroon,
Sanskritçede, "erken şafak ışığı" anlamındadır ve Aroon indikatörü fiyatların trend modundan, sıkışma moduna geçtiğini gösterir. Daha fazla bilgi için Tushar Chande tarafından Eylül 1995 yazılan " Technical Analysis of Stocks and Commodities" makalesine bakılabilir.

Aroon İndikatörü hesaplanırken, en yüksek fiyatların periyodları ile en düşük fiyatların periyodları karşılaştırılır ve iki göstergeden oluşur; biri en yüksek x-periyodlarının sayısını ( Aroon up ), diğeri en düşük x periyodlarının sayısını ( Aroon Down) gösterir. Çizilen gösterge 0-100 arasında bir "Stochastic" tir. (Bakınız Stochastic Oscillator ) Mesela, 14 günlük bir zaman periyodunda, eğer hisse senedi 14 gün boyunca yeni bir en yüksek fiyattan kapanmışsa, Aroon Up'ın değeri 100'dür; veya 14 günlük periyod boyunca hisse senedi yeni bir en düşük fiyattan kapanmışsa, Aroon Down'ın değeri 100'dür. Eğer, fiyatlar 14 gün boyunca hiç yeni bir tepe oluşturmamışsa, Aroon Up= 0 olur, 14 gün boyunca, fiyatlar hiç yeni bir dip oluşturmamışsa Aroon Down = 0 olur.

Pek çok alım satım tekniğinin, eskiden beri bilinen eksikliği, piyasanın trend mi yoksa sıkışma içinde mi olduğunu ayırdedememesidir. Trend izleme göstergeleri, mesela MACD ve Hareketli Ortalamalar piyasa trend modundan çıkıp, sıkışma moduna girdiğinde yatay bir görünüm alır ve fikir vermezler. Öte yandan, aşırı alım/ aşırı satım göstergeleri de (ki bunlar sıkışma periyodlarında iyi çalışır) trend dönemlerinde, çok hızlı olarak sinyal üretir ve pozisyonların çok erken kapatılmasına sebep olurlar. Aroon İndikatörü, trend izleme ve aşırı alım / aşırı satım indikatörlerinin bu tip yanlış ve yetersiz sinyallerinin ilacıdır.

Aroon Indikatörü, Metastock 6.0 ve üst versiyonlarında bulunan bir standard indikatördür. Aşağıda yazıldığı gibi, Aroon İndikatörünün formülü, pek çok değişik ve karmaşık formüllerden oluşur.

Aroon Down:

100* (14 - (( If(Ref(L,-1) = LLV( L ,14 ) ,1 , If( Ref(L ,-2 ) = LLV( L,14 ) ,2 , If( Ref(L ,- 3 ) = LLV( L,14 ) ,3 ,If( Ref(L ,-4 ) = LLV( L ,14 ) ,4 ,If(Ref( L ,-5 ) = LLV( L ,14 ) ,5 ,If(Ref(L ,-6 ) = LLV( L,14 ) ,6 ,If( Ref(L ,-7 ) = LLV( L,14 ) ,7 ,If(Ref( L ,-8 ) = LLV( L ,14 ) ,8 ,If(Ref( L ,-9 ) = LLV( L,14 ) ,9 ,If( Ref(L,-10) = LLV(L,14 ) ,10 ,If(Ref(L ,-11) = LLV( L,14 ) ,11 ,If(Ref(L,-12) = LLV(L ,14) ,12,If( Ref(L,-13) = LLV(L ,14 ) ,13 ,If( Ref( L,-14) = LLV( L,14 ) ,14 ,0) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) / 14

Aroon Up:

100 * ( 14 - ( ( If(Ref(H ,-1) = HHV(H ,14 ) ,1 ,If(Ref(H ,-2 ) = HHV(H ,14 ) ,2 ,If(Ref(H ,- 3 ) = HHV(H ,14 ) ,3, If(Ref(H ,-4 ) = HHV(H ,14 ) ,4 ,If(Ref(H ,-5 ) = HHV(H ,14 ) ,5 ,If(Ref(H ,-6 ) = HHV(H ,14 ) ,6 ,If(Ref(H,-7 ) = HHV(H ,14 ) ,7 ,If(Ref(H ,-8 ) = HHV(H ,14) ,8 , If(Ref(H ,-9 ) = HHV(H ,14) ,9 ,If(Ref(H ,-10 ) = HHV(H ,14 ) ,10 ,If(Ref(H ,-11 ) = HHV(H ,14) ,11 ,If(Ref(H ,-12 ) = HHV(H ,14) ,12 ,If(Ref(H ,-13) = HHV(H ,14 ) ,13 ,If(Ref(H ,-14 ) = HHV(H ,14 ) ,14 ,0 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) / 14

Aroon Osilatörü = Aroon up - Aroon down.

** Aroon Up ve Aroon Down indikatörleri aynı pencerede çizilir.

** Yukarıdaki formül 14 günlük ortalamalar baz alınarak yazılmıştır. İstenirse bu ortalama periyod farklı alınarak da, formül değiştirilip kullanılabilir. Bunun için, formüldeki bütün "14" sayıları, istenen yeni sayı ile değiştirilmelidir.

Yorumlanması:

Aroon indikatörünün üç temel yorumu vardır: 0 ve 100'de sabit hareket, Aroon Up ve Aroon Down'un paralel hareketi, ve Aroon Up ve Aroon Down'un birbirini kestiği durumlardaki yorumlama.

0 ve 100'de Sabit Hareket: Aroon Up çizgisi 100 değerine ulaştığı zaman çıkış güçlü demektir. Eğer Aroon Up 70 ile 100 arasında ısrarla kalıyorsa, bu yeni bir çıkış trendi içinde olunduğunun göstergesidir. Aynı şekilde, çıkış trendi esnasında Aroon Down 0'a ulaşır ve 0-30 arasında ısrarla kalır. Bu da yine güçlü bir yukarı trend içinde olunduğunu destekleyen bir görünümdür.

Tersi durumda, yani, Aroon Down 100 değerine ulaşmışsa, bu da potansiyel bir zayıflık işaretidir. Aroon Down ısrarla 70-100 arasında kalıyorsa, bu yeni bir aşağı trendin habercisidir. Aroon Up da 0'a ulaşır ve 0-30 değerleri arasında kalırsa, artık hisse senedi güçlü bir aşağı trend içinde demektir.

Paralel Hareket: Eğer Aroon Up ve Aroon Down birbirlerine paralel hareket ediyorlarsa, bu bir sıkışma periyoduna işaret eder. Bu durumda , iki indikatör birbirlerini kesinceye veya 0 / 100 değerlerine ulaşıncaya kadar, sıkışık piyasanın devam edeceği beklenmelidir.

Kesişme: Eğer Aroon Down çizgisi, Aroon Up'ı yukarı kestiyse, bu bir zayıflık işaretidir ve fiyatlarda bir düşüş olacağı beklenmelidir. Eğer Aroon Up çizgisi Aroon Down'ı yukarı doğru kestiyse, bu da bir güçlenme belirtisidir ve fiyatların yükseliş trendine gireceği beklenmelidir.



Devamını okuyun...>>

Formasyonlar

Omuz-Baş-Omuz

Omuz - Baş - Omuz formasyonu genellikle uzun yükseliş trendlerinin sonunda görülür. Oluşum süresi bir aydan bir yıla kadar değişir ve trend dönüşünün en önemli sinyallerinden biridir.

İşlem hacmi Omuz-Baş-Omuz formasyonunun en önemli göstergesidir. İşlem hacminin çoğu sol omuz oluşurken görülür ve sonrasındaki düzeltme esnasında belirgin bir şekilde azalmaya başlar. Düzeltme bittiğinde, fiyatlar yeniden yükselişe geçer ancak, bu sefer işlem hacmi sol omuz altında oluşan işlem hacminden çok daha azdır. İşlem hacminin yetersiz olması, fiyatları daha yükseğe taşımaya yetmez ve yeni bir düzeltme düşüşü başlar. Azalan işlem hacmi çok önemli bir uyarı sinyalidir. Sağ omuz, yükseliş yönündeki son çabadır ve işlem hacmi daha da azdır. Boyun çizgisinin kırılması formasyonun tamamlanması anlamına gelir ve düşüş trendine girilir. Düşüş hedefi, aşağıdaki şekilde de gösterildiği gibi, boyun çizgisinden baş formasyonunun en tepesine çizilen dikey çizginin, boyun çizgisi altına taşınması ile tahmin edilebilir.






Bazen, ayı piyasasının sonunda, yani düşüş trendlerinin sonunda, tamamen ters bir formasyon oluşur. Bu " Ters Omuz - Baş - Omuz" formasyonudur. Ters omuz-baş-omuz formasyonu da çok önemli formasyonlardan biridir ve düşüşün bittiğinin ve artık yükseliş trendine girileceğinin erken uyarısıdır. Hedef belirlemesi, Omuz - baş - omuz formasyonu ile aynı şekilde yapılır.



Bazen, çoklu omuz baş omuz formasyonları da görülebilir . Yorumlaması omuz-baş-omuz formasyonları ile aynıdır.


Simetrik Üçgen

Bütün üçgen formasyonları düzeltme formasyonlarıdır. Simetrik üçgen formasyonunda fiyatın gideceği yön önceden bilinemez. Ancak üçgen çizgilerinden biri kırıldıktan sonra yön belli olur. Üst çizgi kırılırsa yükseliş, alt çizgi kırılırsa düşüş başlar.

Hacim, üçgen formasyonunun belirleyici göstergesidir. Formasyon oluşumu esnasında işlem hacminde mutlaka azalma olmalıdır.



Alçalan Üçgen

Alçalan üçgen formasyonu, düşüşün erken sinyalidir. Fiyatın yaklaşık düşüş hedefi, eğik kenara paralel bir çizgi çizilerek bulunur. İşlem hacmindeki azalma belirleyici kriterdir



Yükselen Üçgen

Yükselen üçgen, yükselişin erken sinyalidir. Eğik kenara çizilen paralel çizgi ile, formasyon sonrasındaki yaklaşık fiyat hedefleri bulunur. Yine işlem hacmi belirleyici kriterdir



İkili Dip

İkili dip formasyonu düşüş trendlerinin sonunda görülen ve yükseliş trendinin ve hatta bir rallinin başlayacağının erken uyarısı olan formasyonlardır. En az fiyat hedefinin nasıl belirleneceği, aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.



İkili Tepe

İkili tepe formasyonları, yükseliş trendlerinin sonunda görülen ve trendin zayıfladığının belirtisi olan çok önemli formasyonlardır. Genellikle, formasyonun ardından panik satışlar ve satış çılgınlığı başlar. En az düşüş hedefi, şekildeki gibi bulunabilir



Yükselen Takoz

Yükselen Takozlar tepki formasyonlarıdır. Düşüş trendleri esnasında görülen tuzak formasyonlardır.

İşlem hacmi, bu formasyonun normal bir yükselişten ayırdedilmesi için bakılması gereken çok önemli bir göstergedir. Formasyon esnasında fiyatlar yükselirken, işlem hacmi azalır. Bu yükseliş hareketinin zayıflığına işarettir. Fiyatlar alt çizgiyi kırdığı zaman hızla satış gelir, hatta satış çılgınlığı başlar. Bu nedenle, çok dikkatle izlenmesi ve bilinmesi gereken bir formasyondur.



Alçalan Takoz

Alçalan takoz formasyonları, yükselen takozların tam tersi olup, yükseliş trendlerinde görülen düzeltme formasyonlarıdır. Satıcılar hala yükselişe inanmakta ve ellerindeki hisse senetlerini satmak istememektedirler. Bu nedenle işlem hacmi belirgin bir şekilde azalır. Üst çizgi kırıldığı zaman ise bir ralli başlar. Bu nedenle, yükseliş trendlerinde oluşan alım fırsatlarıdır. Tıpkı yükselen takoz gibi, hem alım fırsatı olarak değerlendirmek için, hem de eldeki hisse senetlerini düşüş başlıyor yanılgısıyla erken satmamak için iyi bilinmesi gereken bir formasyondur.


Devamını okuyun...>>

FOREX NEDİR?

İnternetten Döviz (Forex) İşlemleri. Para kazanmak için yeni ve ilginç bir fırsat...

Döviz sizin yatırım portföyünüzde veya para kazanma araçlarınız arasında mı?

Forex (Foreign Exchange) olarak bilinen uluslararası döviz piyasası neden farklı?

Bu aralar neden forex piyasalarıyla ilgili bu kadar heyecan olduğunu merak ediyorsanız, yanlız değilsiniz. Forex piyasası şu anda yeni ve en popüler yatırım aracı, ve işin güzel tarafı bu işi herkesin yapabilmesi mümkün. Sonunda sıradan insanların uygulayabileceği ve para kazanabileceği bir piyasa var, ve bizler yani "finans uzmanı" olmayan bizler, herkes gibi bu piyasadan faydalanabiliriz.



Forex piyasasının temel prensibi bir dövizi başka bir dövizle değiştirmektir, ve işte tam da bu değişimde muazzam kar olanakları doğmaktadır. Forex piyasası mükemmel bir piyasa olarak bilinir, çünkü dış kontrolün ve rekabetin olmadığı, piyasanın tümüyle bağımsız hareket ettiği bir mekanizmayla işlemektedir. Forex piyasası büyüklüğünden dolayı hiç bir ülkenin bile kontrol edemeyeceği, dünyanın en likit finansal emtia aracıdır. Forex, Batı ülkelerinin hepsinin yatırım portföylerinde yer almaktadır.

Forex piyasasında işlem yapmak hem kolay hem de pratik, piyasalar 24 saat açık ve haftanın 5 günü bir çok fırsat değerlendirerek size en uygun saatlerde işlem yaparak para kazanabilirsiniz.

Forex piyasasında işlem yapmak için fazla bir yatırıma da ihtiyacınız yok, ayrıca tanıtım hesaplarıyla bedavaya işlem pratiği bile yapabilirsiniz. Gün içi işlemlerin masrafları sadece dövizlerin alış ve satış fiyatları arasındaki farktan ibarettir, komisyon veya ek bir ücret ödemenize de gerek yok. Düşük masraflar ve piyasanın son derece hareketli olması günlük işlemler gerçekleştirmek için idealdir, dolayısıyla da forex işlemleri özellikle Batı dünyasında son derece popüler.

Forex piyasası arzulayabileceğiniz kadar kolay olabilir. Akıllı bir yatırımcı için forex piyasası borsa ve senetlerden çok daha fazla kazanç getirebilir. Forex tümüyle elektronik bir piyasa ve likidite çok daha fazladır, bu nedenle işlem yapmak hem daha kolay, hem daha pratik, hem de daha ucuzdur.

Peki Forex piyasasında siz de işlem yapabilir misiniz? Herkes Forex piyasasında para kazanabilir mi, yoksa bunun için bir dahi mi olmak gerekir?


Forex piyasasında işlem yapmak nükleer fizik değil... hatta buna bir iş gözüyle bakacak olursanız, çok daha az bir yatırımla kendi işinize başlayabilirsiniz (en azından ben, eğitim ve danışmanlık verdiğim bir çok kişi böyle yaptık), gün içerisindeki işinizi bırakmadan istediğiniz saatlerde çalışabilirsiniz ve diğer bir çok mesleğe göre çok daha çabuk öğrenebilirsiniz. İhtiyacınız olan şeyler; internet bağlantısı olan bir bilgisayar (ya da WAP özellikli bir cep telefonu), iyi bir broker, ve piyasada başarılı işlemler yapan birisinden öğrenmek. Forex piyasası, herkesin öğrenebileceği, çok kısa zamanda piyasada yer alarak para kazanabileceği ve ister evden, ister kumsaldan veya internet ya da WAP'lı telefon kullanabileceği her yerden gelir temin edebileceği yegane piyasalardan bir tanesidir.

FOREX piyasasında işlem yapmak için bir kaç iyi neden...

FOREX piyasasının avantajlarına girmeden önce kafalardaki bazı hayali varsayımlardan kurtulalım. Öncelikle, yatırım yapmak ve gün içi işlem yaparak para kazanmak arasında hiç bir fark yoktur. Finansal emtia piyasalarında işlem yapan herkes yatırımcıdır, sadece zaman süreci farklıdır, bunu da 2000 yılında New York borsasında ciddi darbe yiyen tüm yatırımcılar bilir. Ben de dahil!

Öyleyse, FOREX piyasası ile borsada hisse senedi işlemleri arasında bir kıyas yapalım.

Likidite

FOREX piyasası günlük $2 trilyon üzerinde işlem hacmiyle, dünyanın en likit finansal piyasasıdır. Bu yüksek likidite işlem emirlerinizin anında gerçekleşmesi anlamına gelir ve piyasanın her hangi bir manipulasyona uğraması söz konusu olmaz. Borsalarda ise işlem emirlerinin dolması gerekmektedir ve işlemleriniz beklemede olabilir. Dolayısıyla, FOREX piyasasında anında işlem yaparsınız.

İşlem Zamanları

FOREX piyasası haftanın 5 günü 24 saat işlem gören bir piyasadır, yani ne zaman işlem yapacağınız size bağlı. Borsalarda ise borsa seans saatleriyle sınırlısınızdır.

Kaldıraç Oranları

FOREX hesabınıza bağlı olarak, kullandığınız kaldıraç diğer tüm finansal piyasalardan çok daha fazladır. Bazılarınız haklı olarak kaldıraç nedir diye sorabilirsiniz, şöyle bir örnek verelim: eğer forex brokerinizle $1,000 değerinde bir hesap açarsanız ve 1:100 kaldıraç kullanırsanız (standart kaldıraç), $100,000 değerinde pozisyon açma olanağına sahipsinizdir. Yani hesabınızın 100 katı parayla işlem yapabilirsiniz. Bu, size bir başkasının parasıyla para kazanma fırsatı veren yegane piyasalardan bir tanesidir. Borsalarda ise böyle bir şansınız yoktur, hatta sahip olduğunuz hisseleri uzun vadeli tutuyorsanız ve değer kaybederlerse brokeriniz “margin call” yapıp hesabınıza para eklemenizi bile isteyebilir.

İşlem Masrafları

İşlem masrafları döviz çifti için al fiyatıyla sat fiyatı arasında ki farktır. O kadar! Komisyon masrafı yok, broker ücreti veya başka herhangi bir ücret yok. Borsalarda ucuz bir broker bile kullansanız masraflarınız uzun vadede marjinal olarak artmaya başlar.

Asgari Yatırım

Forex brokerinizle $100 gibi komik bir miktarla hesap açabilirsiniz. Benim Avustralya'da ilk hisse senedi hesabım için brokerim benden asgari $10,000 talep etmişti.

Konsantrasyon

FOREX piyasasında yapılan işlemlerin %85'i yedi ana döviz çiftinde yapılmaktadır. Borsalarda ise binlerce hisse senedi vardır. Hangisi daha iyi, daha kazançlı veya likit? Hangi birinin temel analiz ve teknik analizini takip edebilirsiniz ki? Yönetici performansları, devlet politikaları ve sanayiye etkisi vs vs... hangi birine zaman ayırıp odaklanabilrisiniz ki? FOREX piyasasında ise odaklanmanız gereken azami yedi çift var hata bir çok trader dört beş tanesine odaklanır. Böylelikle, analiziniz derin ve çok daha bilinçli ve kısa zamanda yapılabilir.


İşlem Yapmak

FOREX piyasasında işlemler çoğu zaman anında yapılır. Hisse senetlerinde ise brokerinizin işleminizi yerine getireceğine güvenmeniz gerekiyor, ve bazen işleminiz bekleyebilir ve karlı bir pozisyonunuz zarara dönebilir.

Pratiklik

Eğer diz üstü bilgisayarınız veya WAP özellikli bir telefonunuz var ise her an her yerden işlem yapabilirsiniz!

Hem Artan Hem De Yükselen Piyasalardan Kazanma Olanağı

Hisse senetleri veya emlak gibi yatırımları aldığınız zaman fiyatın artmasıyla ancak portföyünüz değer kazanır. Ama forex piyasasında piyasanın iki tarafından da para kazanabilirsiniz. Fiyatların düşeceğine inanıyorsanız satış pozisyonu, artacağına inanıyorsanız alış pozisyonu açarak her iki koşulda da para kazanabilirsiniz.

Peki sizin paranızı kim yönetmeli?

Benim kişisel kanaatimce bunun tek bir cevabı var, SİZİN PARANIZI SİZ İDARE ETMELİSİNİZ! Hiç kimse sizin güçlü noktalarınızı, zayıflıklarınızı, tahammül sınırlarınızı sizden daha iyi bilemez.

Geleceğinizi kendi elinize alabilirsiniz. Eğer FOREX piyasasıyla ilgili sizi başarılı kılacak bir eğitim alma yolunu, sistemli ve bilinçli bir şekilde bu piyasaya girme yolunu seçerseniz kazanç sağlayabilirsiniz.

Ama kendinize de bir iyilik yapın, doğru kişiden eğitim almadan bu piyasaya girmek gibi bir hata da yapmayın.
Devamını okuyun...>>